Большинство подарков, сделанных при жизни человека, не облагаются налогом во время дарения. Эти пожизненные переводы известны как «потенциально освобожденные переводы». В случае если подарок сделан за 7 лет и более до наступления смерти, налог на него не оплачивается. Если даритель умирает в период от трех до семи лет после того, как подарок был сделан, существует возможность получения уменьшеной ставки налогообложения.
Правила будут другими, если человек, делающий подарок, сохраняет некоторое пользуется выгодами от сделанного подарка. Обычно это происходит, когда даритель не желает отказываться от контроля над соответствующими активами. Эти подарки подпадают под заголовок «Правила для подарков с сохранением льгот» или «GWROB». Типичным примером является ситуация, когда пожилой человек дарит свой дом своим детям (которые обычно живут в другом месте) и продолжает жить в доме без арендной платы.
Есть интересное исключение из правил GWROB, которое применяется, при дарении «неразделенной доли земли». Это может произойти, например, когда взрослый ребенок переезжает к одному из родителей, и родитель передает дом в совместное владение (обычно разделение 50:50). Если два человека совместно занимают собственность и разделяют расходы, HMRC примет, что это не GWROB. Тем не менее, облегчение налогового режима не является простым, и HMRC (Налоговй орган) тщательно изучит такие меры, чтобы убедиться, что они соответствуют необходимым требованиям.